Госпожа Джъмбо е най-щастливата майка на света, когато щъркелът най-после донася и нейното бебе. То има прекрасни сини очи и още по-прекрасни големи уши. Но останалите животни в цирка му се присмиват заради тях, намират го за глуповат и започват да го наричат с името Дъмбо. Единствената утеха за плахото слонче е нежната обич на майка му и топлата ѝ прегръдка. Но когато госпожа Джъмбо е окована с верига и е затворена в отделен фургон, слончето остава съвсем само. Но никой не подозира, че зад големите уши на Дъмбо се крие невероятна дарба, която ще го направи най-известният слон в света.